在好多投资者印象里，以ETF为代表的被迫产物天然有底层透明、交往便利、用度便宜的优点，但在解决事迹方面并不凸起，可能更多技能处于市集的平均水平。
但频年来，越来越多的被迫产物凭借优秀的指数编制和运作解决，得回了可以的事迹表示。比如，在可转债基金的类别里，海富通上证投资级可转债ETF（511180），近一年名按次11/78，近两年名次15/76，近三年名次29/67。近一年、近两年的事迹尤其凸起，近三年的事迹也超过了中位数表示。（数据开首：晨星，中国绽放式基金-可转债，为止2023/8/28）
粗略因为事迹和便利性的多重亮点，这只基金本年来也顺利“吸金”，鸿沟从本岁首的1.46亿元增长到8月29日的3.43亿元，终澄莹翻倍式的增长。（数据开首：Wind）
算作一只被迫产物，这只基金怎样得回了邃密的事迹，债券ETF又有哪些其他亮点呢？这里将详确伸开先容。
平衡捏仓稳当当下市集
被迫产物追踪的标的指数畸形要道，海富通上证投资级可转债ETF（简称上证可转债ETF）追踪的是上证投资级转债及可交换债指数（950041.CSI）。本年以来，为止8月29日，标的指数录得了4.21%的收益率（数据开首：Wind）。
从8月28日的申购赎回清单来看，上证可转债ETF所披线路的捏仓就有124只债券，捏仓较为平衡。下图是上证可转债ETF为止2023 年二季度的处于转股期的可调遣债券明细，从其中的前十大债券来看，可以看到较高密度的银行转债。另外，上证可转债ETF所捏有的央国企转债比例较高，契合了“中国特点估值体系”主意。“中特估”代表着国企市集价值逐渐与内在价值匹配，一般以为具有低估值、高股息的特征，市集多数以为是一个中始终细则性较强的投资标的。
数据开首：基金依期评释，为止2023/6/30
中国经济处在结构妥洽的转型期，并靠近表里部的一系列挑战，市集干线不灵活，行业轮动快，热门变化快。被迫产物可以幸免关于热门的追赶，平衡地参与市集契机，亦然较为稳当现时市集的一种取舍。
散播风险费率便宜
指数基金捏仓散播的性情也能够匡助这只基金更好的散播风险，裁减波动性。为止2023年8月28日，与Wind编制的可转债基金指数比拟，近一年上证可转债ETF的走势愈加逍遥，近52周年化波动率为6.44%，而可转债基金指数的波动率为12.87%。（数据开首：Wind）
上证可转债ETF与可转债基金指数近一年走势对比
数据开首：Wind，2022/8/29-2023/8/28，仅用以拟合走势变化。
除此以外，算作一只ETF产物，上证可转债ETF的解决费仅为0.25%/每年，托管费为0.05%/每年，指数使用费为0.02%/每年。而凭据Wind数据统计，为止8月28日，扫数可转债基金的平均解决费为0.71%/每年，平均托管费为0.18%/每年，好多C类产物还有0.1-0.5%/每年不等的销售工作费。上证可转债ETF的综结伴本远远低于扫数可转债基金的平均水平，这亦然这只基金在事迹方面捏续保捏竞争力的一大潜在上风。（注：基金交往用度随渠谈、金额、捏有期限等有所不同，故不列入比较）
上证可转债ETF算作独一沪市单市集以可转债及可交换债为主要投资标的的ETF产物，有着便于一二级市集套利的上风，因此作念市商能灵验地将其折溢价始终保捏在一个较小的范围。产物扶助T+0交往、以及在部分券商交过去免收佣金，畸形稳当进行网格交往和定投。
另外，海富通算作基金业内的“债券ETF大厂”，现在旗下共有包括上证可转债ETF在内的5只债券ETF产物，凭据Wind数据统计，为止8月28日，共计债券ETF鸿沟已冲破300亿，基金解决东谈主的实力封闭小觑。
综上，上证可转债ETF（511180）不管从交往便利性上已经标的指数特征、事迹表示上王人可圈可点，关于看好转债投资标的的投资者来说，或是一个封闭错过的取舍。
注：本基金2020-2022年度净值增长率分袂是0.99%、10.90%、-8.03%，事迹比较基准收益率分袂是0.24%、12.47%、-7.86%。数据开首：本基金依期评释，2020年度事迹为自基金契约顺利日（2020/7/13起规划）。技能历任基金司理：陈轶平（2020/7于今）、陆丛凡（ 2020/7至2022/7）、唐灵儿（2022/7于今）、陶斐然（2023/6于今）。上证投资级可转债及可交换债券指数2018-2022年度净值增长率为0.69%、16.21%、1.28%、12.47%、-7.86%，数据开首：Wind。
风险辅导：基金有风险，投资需严慎。基金的过往事迹并不预示其异日表示，基金解决东谈主解决的其他基金的事迹并不组成基金事迹表示的保证，指数的过往表示不代表基金异日表示。请注意收益波动风险。海富通基金留意提醒您注意投资风险，请仔细阅读基金契约和基金招募证实书，在了解基金的具体情况及听撤销售机构符合性意见的基础上，凭据自己的风险承受才气、投资期限和投资设想，对基金投资作出孤独决议。“上证投资级可转债及可交换债券指数”由中证指数有限公司编制和规划，其扫数权包摄中证指数有限公司。中证指数有限公司将选拔一切必要设施以确保指数的准确性，但不合此作任何保证，亦不因指数的任何造作对任何东谈主认真。（CIS）